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发布日期:2022-09-02 09:19阅读:次
nba竞猜官网600532宏达矿业:
实际流通盘1.05亿,在资源股中属于迷你小盘股!
基本面:
nba竞猜官网1、公司是我国工矿业重点骨干企业,主要经营铁矿石采选和销售、矿山投资开发业务。公司12月21日通过借壳华阳科技完成上市。目前公司拥有铁矿石资源储量为1.28亿吨,是山东省重要的钢铁原料供应基地宏达矿业秘鲁铁矿石资产注入时间,与山钢、石横特钢、河北钢铁等大型钢铁集团保持长期战略合作。
2、铁矿石产量和盈利能力
600532宏达矿业特出亮点就是在于2011年底开始宏达矿业秘鲁铁矿石资产注入时间,逐渐有新的铁矿投产,2012年底的铁精矿产量比年初增加3倍以上,达到260万吨以上(其中东平铁矿投产释放产能200万吨以上),到2015年的时候,铁精矿产能能够达到500万吨以上,也就是说五年内铁精矿产量能够增长到原有产能10倍。这还不包括秘鲁铁矿可能的注入。
nba竞猜官网新年刚过,国内、国际铁矿石价格已双双突破历史最高价!涨价因素对公司业绩的影响十分明显,据测算,铁矿石价格每上升100元,增加其每股业绩0.65元!
该因素对公司2013年业绩的提升高达400*0.65/100=2.6元/股(按400元涨幅测算);
在铁矿石一路高歌猛进的时候,12月27日东平铁矿通过国家有关部门的安全验收,即将投产,无疑对公司股价的上涨起到火上浇油的作用!公司产能由过去的60万吨不到(仅1个2011年投产的毛家寨矿区)增加到260万吨铁矿石、100万吨铁精粉,这成为公司2013年最大的亮点!明年,东平铁矿2期也将建成投产,产能为200万吨铁矿石、100万吨铁精粉(与一期一致),公司业绩在近2年将迎来跳跃式的大幅增长!这是公司股价暴涨的真正原因。
产能释放对公司业绩的影响:0.35*360/60=2.1元/股(包含原来业绩0.35元);
综合涨价、产能释放两项:宏达矿业2013年业绩可达2.6+2.1=4.7元!保守预测当在3元以上!2014年每股收益高达7.87元!保守预测也在5元以上!很显然,业绩高速增长是宏达矿业成为2013年第一牛股的最大底气!按目前大盘状况,按20倍的市盈率,公司未来12个月合理股价为60元,给予公司“强烈推荐”投资评级。
3、高送转预期,公司年报将于2013年2月28日公布,重组后,高达5元多的每股公积金,让人们对年报高送转形成了强烈的预期!
4、600532宏达矿业最大的想象空间是大股东秘鲁的铁矿
秘鲁铁矿的资料:秘鲁邦沟铁矿目前已探明铁资源储量为35.17亿吨,秘鲁邦沟铁矿项目将被作为国家重点境外投资铁矿资源项 。宏达矿业实际控制人段连文曾承诺,在秘鲁邦沟铁矿完成全部勘探工作,办理完毕开工建设手续并具备开采条件后,依法将持有的金兆秘鲁全部股权或控股权注入上市公司以确保其不会在未来与上市公司构成同业竞争。这无疑留给人们无限的想象空间。
邦沟铁矿位于秘鲁南部的阿雷基帕省,为宏达矿业2009年5月从加拿大卡帝罗秘鲁西耶罗S.A.C公司购得。邦沟矿区由30个矿权构成,总面积263平方公里。该项目总投资预计高达约25亿美元,项目达产后,最终规模每年开采原矿5000万吨宏达矿业秘鲁铁矿石资产注入时间,生产含铁品位68.5%的铁精粉2800万吨。
《加拿大矿产项目NI 43-101标准》提供的勘探结果显示,邦沟铁矿资源储量丰富,矿体规模大、厚度大、连续性好,属于世界级大型铁矿。目前已探明铁资源储量为35.17亿吨,同时伴生铜金属量348万吨,金金属量242.6吨.
秘鲁邦沟铁矿35.17亿吨储量意味着什么。。。
目前铁矿石的价格为900-1200元/吨!铁精粉价格为700-1500/吨,我们取1000元/吨,则35.17*1000=35170亿元,当然开采成本占20%不到,我们取最大极限值20%,其它成本不到10%,简单的算术题35170*70%=24619亿元,这对一个总股本不到4亿的小盘股来说,意味着每股净资产将达到6154元/股,即使考虑到股本扩大,各种你想不到的成本、税收、合作方的利润分成等支出,按现有股本算,每股净资产将高达2000元/股以上! 这是一个相当可怕的算术题!说实在的,看到答案,我都不敢相信自己的眼睛!
结论:从资源量和发展潜力来说,600532的市值是属于大幅低估,即便不考虑秘鲁铁矿的注入,重组后600532的合理股价40元左右,如果秘鲁铁矿能够注入宏达矿业秘鲁铁矿石资产注入时间,600532的股价至少应该再翻10倍,公司税后利润将高达数百亿元,此时按现有股本保守测算:公司每股业绩高达50元/股以上、每股净资产高达2000元!在此基础上,公司未来股价突破200元、300元、500元!甚至更高,都有可能!这对目前十多元的股价,是一种什么的机遇?傻瓜都能明白!
nba竞猜官网即使不考虑秘鲁邦沟铁矿的巨大想象空间,目前十多元的价位,相对于2013年3元以上的每股收益宏达矿业秘鲁铁矿石资产注入时间,股价被严重低估,而东平矿业通过政府部门的验收,即将投产,则成为本轮价值发现行情的导火线。 结合对该公司的基本面深入分析,我们认为该股短期内有望走出连续涨停的井喷行情!并有可能成为2013年第一牛股!